简介：
?中国改革开放以来实现了令世界瞩目的高经济增长状态，拉动了人均可支配收入的上涨及居民财富的迅速积累。受国家整体经济水平向好发展及经济环境改善的影响下，我国个人可投资资产的总规模显著提升。根据全球性管理咨询公司BCG的测算，2018～2020年我国个人可投资资产总规模将从159万亿元增长到200万亿元，年均复合增长率超过12%。
目录（部分摘录）
PART 01 总论.
PART 02国外三方财富管理发展案例分析
一、他山之石：国外三方财富管理正成为客户主流选项，智能投顾成为核心发展趋势.
1.1 全球财富管理机构客户要求日趋多样化，三方财富管理机构以其灵活的服务及收费正成为全球客户的主要选择
1.2 智能投顾凭借多样优势迅速在全球三方财富管理机构发展浪潮中崛起.
二、Betterment：线上智能投顾及线上专业人工咨询融合发展.
2.1 自动化财富管理行业先行者、开拓者及领导者.
2.2 打破财富管理传统客群门槛，瞄准中低净值C端客户
2.3 以客户需求为中心，不断丰富产品类型，维持市场领导地位.
三、Bloom：金融科技赋能下聚焦退休计划的自动化投资产品这一相对空白的细分市场，从美国类型众多的智能投顾企业中脱引而出.
3.1 专注细分领域，凭其更专业的服务作为发展最快的智能投顾公司之一.
3.2 退休养老领域投资专家，坚持以人为本发展理念，不断扩展业务范围，已涵盖传统401(k)至个人IRA账户管理
四、Personal Capital：更深层次地将线上咨询与线下咨询相结合，线上多元金融工具为线下服务引流、提供咨询辅助
4.1 全球财富管理科技公司新贵，深受业内投资人士看重
4.2 以免费线上金融管理工具起家，逐步融合传统财富管理业务以谋求全局发展
4.3 风险管理：客户账户安全管理是其线上理财工具行家地位的强力支持.
五、国外第三方财富管理机构总结：现代信息技术与现代金融技术的快速发展极大降低了第三方财富管理机构的运营成本
PART 03中国三方财富管理发展案例分析
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市场分析（部分摘录）
人均可支配收入，是指居民可支配收入，是居民可用于最终消费支出和储蓄的总和，即居民可用于自由支配的收入。既包括现金收入，也包括实物收入。按照收入的来源，可支配收入包含四项，分别为：工资性收入、经营性净收入、财产性净收入和转移性净收入。
个人可投资资产，一般将现金/存款、股票、基金、债券、房产、另类投资品等界定为私人财富，剔除自住性房地产和流动性较差的资产后。
年均复合增长率，是指一项投资在特定时期内的年度增长率。
2.2 打破财富管理传统客群门槛，瞄准中低净值C端客户
图：Betterment目标客户群
数据来源：艾自汇行业研究院整理
Betterment为代表的智能投顾公司主要针对两类人群：一是投资新手；二是喜欢通过平台、技术由自己来操作的客户。从富裕程度来看，Betterment更方便大宗账户和个人退休账户的管理，对于投资金额超过10万美金的用户，他们给出了非常诱人的优惠政策。由于Betterment对比其他智能投顾公司，更专注于投资管理及建议，更偏向目标导向和自助操作，更适合投资目标明确且有多元投资需求的用户。
目前，全球范围内中产及以下收入人群庞大，存在强烈的资金管理及投资需求。在美国，年收入4～10万美元属于中产阶层，占总人口80%左右。庞大的中产阶级人群，除了购买常见的金融产品之外，还存在资产配置的需求。由于传统投顾投资门槛高，投顾费用昂贵，主要客户为高净值人群，传统投顾通过与此类客户进行一对一沟通，为其提供包括保值、增值、传承、公益慈善等在内的财富管理咨询服务。中产及以下长尾人群很难享受专业化、定制化的投资顾问服务。基于互联网的智能投顾可根据客户以问卷等形式反馈的信息进行风险偏好判别，然后计算机后台利用算法自动计算出满足条件的投资组合，在全球范围内实现资产配置，本质上来讲节约了专业投顾的人力成本，且可以更高效、便捷、廉价地为C端中低净值客户提供投资理财、资产配置等服务，且起投门槛也明显低于传统投资顾问。
2.3 以客户需求为中心，不断丰富产品类型，维持市场领导地位
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